Когда предприниматель приходит ко мне за финансовым планом, я сначала спрашиваю о сроках. Деньги на обучение ребенка через десять лет и капитал, который должен приносить доход уже сейчас, требуют разных решений. Если все средства вложены в один актив, семье придется зависеть от его цены и возможности быстро продать.
В финансах я более двадцати лет, пятнадцать из них работала в банковском топ-менеджменте. В своей практике использую систему трех корзин. Накопительная предназначена для долгосрочных планов, рентная — для регулярных поступлений, агрессивная допускает повышенный риск ради возможного роста. Долю каждой определяют срок, доступные средства и готовность семьи к потерям.
Земля и долгосрочные накопления
Для части семейного капитала рассматриваю землю в Подмосковье. Один из примеров — участки на Новорижском шоссе, в районе 67-го километра от МКАД. По замерам, приведенным в материалах проекта, за два года средняя цена сотки выросла с 670 до 865 тысяч рублей. Это около 29%, но изменение цены предложения еще не означает, что участок удастся продать с такой прибылью. Нужно учитывать расходы на сделку и содержание, юридический статус земли, подъезд и коммуникации.
Для накоплений с горизонтом от десяти лет рассматриваю также австрийские программы фондового страхования. В исходной модели используется портфель фондов под управлением Security KAG, входящей в группу GRAWE. Перед заключением договора я отдельно разбираю комиссии, правила досрочного вывода средств, валютные риски и порядок наследования.
Отдельная задача — получать ренту. В этом направлении изучаю жилые и коммерческие объекты Горного Алтая. В расчете нельзя опираться лишь на рост туристического интереса. Доход зависит от фактической загрузки, сроков ввода объекта, расходов на управление и периода простоя.
Медиа как актив
В инвестиционном портфеле может появиться еще один источник поступлений — собственное медиа. Например, YouTube-канал с определенной тематикой и постоянной аудиторией. Владельцу не обязательно самому появляться в кадре. Он может организовать производство через редактора и команду, сохранив управление проектом.
У такого канала два возможных источника выручки. Первый связан с программами монетизации платформы там, где они доступны. Второй — прямые договоры с рекламодателями. Но число подписчиков не равно доходу. Перед вложением денег я смотрю, сколько стоит выпуск, откуда приходит аудитория, насколько стабилен рекламный спрос и кому принадлежат права на контент.
Для меня финансовая стратегия начинается с простой вещи. У каждого вложения должны быть понятная задача, срок и условия выхода. Тогда можно обсуждать, какое место в капитале семьи займут земля, фондовые программы, недвижимость или медиа.